財富管理的實質就是管理財富的生命周期

企業家精神的核心就是不斷地創造財富，他們天生就是跟財富打交道的。企業家通常是在經營管理的視角下理解財富，如果換個視角，從財富管理的視角談財富問題，有哪些方面值得關注？信托與財富管理的權威專家給出如下建議。

 

財富管理實質是管理財富的生命周期

 

財富管理沒有法定的含義，金融家有金融家的理解，投資者有投資者的理解。我理解的財富管理，實質是用來對抗財富的宿命，用來管理財富的生命周期。那財富的宿命是什么？這個宿命在全世界各個國家都有，叫“富不過三代”。財富管理強調的是財富的完整過程，從創造財富到保護財富和傳承財富。

 

財富的生命周期基本上是一個宿命論：第一代是創造，第二代是停滯，第三代是消逝。這樣的宿命是很公平的，因為沒有這樣的宿命，財富的階層就會固化，社會的進步就更加困難。但是也有很多人一直想跳出這個宿命，想把財富宿命從財富的生命周期中解放出來。我認為這種努力就是財富管理。

 

財富管理在歐美發達國家經過多年的發展已經成為一門學科，并且成為了一項職業，從某種意義上說成為了一門藝術。財富管理的目的就是為了改變財富的宿命，對抗財富的生命周期。它的核心就是在財富的創造、保有和傳承這個全流程過程中，構建一種系統性的安排和規劃，然后形成一個財富創造、保護、傳承、再創造的良性循環。

 

財富管理視角看企業家的財富戰場

 

目前中國富豪崛起的速度是全球第一，富豪的數量是全球第二，僅次于美國而且也將很快超過美國。根據波士頓咨詢公司的測算，截至去年，高凈值人群可投資金融資產總量達126萬億元，到2021年預計可以達到220萬億元。126萬億元是什么概念？大約相當于2016年中國GDP總量的1.7倍。這個數字是非常龐大的。中國的財富創造，接下來還會遇上一個新機遇。當下我們的經濟在轉型，轉型就意味著新的創富模式將逐步替代舊的創富模式。

 

如果從全流程的財富管理視角來看，企業家應該有兩個財富戰場：第一個戰場是通過企業的經營管理和創新去不斷地創造財富。第二個就是財富保有和傳承的戰場。因為人最終一定是會面臨死亡的，即使創造了再多的財富，它的去向也一定是往后代去傳承。如何傳承好財富，這個就是財富的第二戰場。

 

在財富的第二戰場上，企業家的認知是不夠的，知識與技能更是一片空白。所以我常跟企業家朋友說，一定要重視財富的第二戰場，人的一輩子不能永遠是個逗號，要畫上圓滿的句號，更不能到最后逗號變成了省略號。

 

實現財富目標需五大核心工具護航

 

要在財富的第二戰場獲得成功，企業家要重新學習。因為財富管理是一個系統、一門專業，它需要很多知識技能，而且它比第一戰場還要難。

 

我們所倡導的是安全財富、增值財富、和諧財富和久遠財富四大財富觀。安全財富是企業家財富大廈的根基；增值財富指的不僅是回報率，更是構建財富增長的結構和邏輯；和諧財富是指企業家在家族、企業和社會層面要承擔起財富的責任；久遠財富就是要通過有效的財富管理規劃，破解“富不過三代”的魔咒。

財富觀是理念，理念的實現需要工具的支撐。企業家實現財富目標，我個人認為需要以下五個核心工具。

 

第一是家族保險，也就是高端保險。一定要把保險的功能在安全財富中發揮到極致。這幾年保險的發展，尤其是高端保險的發展，使保險的財富管理功能越來越被挖掘出來。而且高端保險對我們的企業家來說是不可或缺的，它從家族成員到企業員工的人身保障以及企業財產和個人家庭資產的財產保障，都構筑了一個堅實的安全墊。

 

第二是家族信托。很多人過去把信托當作一個理財產品來看待，其實這不是它的核心功能。信托的核心功能是建立一個安全結構，把你的財產放到信托里就會變得安全，因為信托具有風險隔離功能。所以家族信托的本質，是把你的家庭財產放到信托的架構之下，在安全的結構中實現你的“任性”。如果不把財產裝入信托，你所有的財產都將暴露在各種風險敞口之下，而如果放在信托的結構之下，它就會進行風險隔離，變成一個獨立的財產，然后你再慢慢地按照自己的意愿去分配和管理。

 

第三是家族銀行。家族銀行的核心就是家庭或者家族自由掌控的現金流。這個現金流構成了你的家族銀行。家族銀行發揮的關鍵作用，第一是品質生活的保障；第二是成為稀缺投資機會來臨時儲備的子彈；第三是當你的家族企業陷入金融困境時，當所有的銀行都向你關門的時候，家族的自由現金流是可以支撐企業發展的。尤其在不確定的金融環境下，自由現金流是非常關鍵的。

 

第四是家族慈善。無論是在和諧財富還是久遠財富的層面，企業家必須要做慈善，要從心結上邁出實質性的一步。現在很多的企業家在慈善的問題上是非常糾結的。他們除了有發自內心的樸素慈善觀，同時還有一個被動的原因，就是把做慈善作為一個維護企業品牌、維護政府關系的方式。真正要把慈善作為財富責任的一部分還是很糾結的。

 

企業家們需要換一種角度，要把慈善當作財富的社會資本，這就不是消耗，不是散財，而是投資，因為你獲得了社會資本。這不僅是一種責任的覺醒，也是企業家們為自己企業和家族獲取社會資本的一種方式。

 

第五是家族治理。家族內部是一定要建立治理組織的，因為你的財富已經這么多了，如果沒有自己的組織去支撐，你是很難傳承下去的。并且一定要建立自己家族的核心價值觀。企業家在家族中要作為族長，建立家族的價值觀，并形成家規，最后變成家風。只有這樣凝聚并不斷地教育家族成員，才能最終做好家族財富的管理和傳承。